中級財務(wù)管理最重要的內(nèi)容——計算。不僅分布在主觀題，客觀題中也能考小計算。所以對于計算公式及其公式的運用，都必須在理解掌握。233網(wǎng)校學(xué)霸君為大家整理中級會計《財務(wù)管理》公式，趕緊來學(xué)習(xí)吧！

中級財務(wù)管理公式大全：第七章 營運資金管理

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1、成本模型——最佳現(xiàn)金持有量＝min（管理成本＋機(jī)會成本＋短缺成本）

【提示】管理成本往往是固定的，機(jī)會成本隨著現(xiàn)金持有量增加而增加，短缺成本隨著現(xiàn)金持有量減少而增加，故核心就是找到機(jī)會成本和短缺成本之和最低的現(xiàn)金持有量。

2、存貨模式

（1）最佳現(xiàn)金持有量C*=（2TF/K）^1/2

（2）最佳現(xiàn)金持有量情況下現(xiàn)金交易次數(shù)=T/C*

（3）最佳現(xiàn)金持有量情況下交易成本=T/C*×F

（4）最佳現(xiàn)金持有量情況下機(jī)會成本=C*/2×K

（5）最佳現(xiàn)金持有量情況下現(xiàn)金相關(guān)總成本（即最小相關(guān)總成本）=T/C*×F+ C*/2×K=（2TFK）^1/2

【提示】考慮了交易成本和機(jī)會成本。

3、隨機(jī)模型

（1）回歸線R=（3bδ²/4i）^1/3+L

式中：b表示證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本；δ表示每日現(xiàn)金流量變動的標(biāo)準(zhǔn)差；i表示以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機(jī)會成本。

（2）最高控制線H=3R-2L或H-R=2（R-L）

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

a.存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額/每天銷貨成本

b.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額/每天銷貨收入

c.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額/每天購貨成本

（1）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息（即機(jī)會成本）=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本率

其中：應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率；應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期

（2）機(jī)會成本=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本率

（3）相關(guān)公式

①變動成本率=變動成本/銷售收入；

②邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入；

③變動成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1。

【提示】如果涉及到現(xiàn)金折扣，其現(xiàn)金折扣成本不要落下。

（一）最優(yōu)存貨量的確定——經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型

（1）經(jīng)濟(jì)訂貨量Q*或EOQ=（2KD/KC）^1/2

（2）與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的存貨總成本（即存貨最小相關(guān)總成本）TC（EOQ）=D/Q*×K+Q*/2×K_C=（2KDKC）^1/2

①經(jīng)濟(jì)訂貨量情況下變動的訂貨成本=D/Q*×K

②經(jīng)濟(jì)訂貨量情況下變動的儲存成本=Q*/2×KC

③經(jīng)濟(jì)訂貨量情況下，變動訂貨成本=變動儲存成本=[（2KDKC）^1/2 ]/2。

（3）每年最佳訂貨次數(shù)N*=D/Q*

（4）最佳訂貨周期（年）t*=1/N*

（5）經(jīng)濟(jì)訂貨量平均占用資金=Q*/2×U

（二）經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的擴(kuò)展——再訂貨點

再訂貨點（R）=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求=平均交貨時間（L）×每日平均需用量（d）

（三）存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型

①送貨期=Q/p（p為每日送貨量）

②送貨期耗用量=Q/p×d（d為每日耗用量）

③由于零件邊送邊用，最高庫存量E=Q-Q/p×d

④送貨期內(nèi)平均庫存量=Q/2×（1-d/p）

⑤經(jīng)濟(jì)訂貨量Q*或EOQ={2KD/[K_C×（1-d/p）]}^1/2

⑥與經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的存貨總成本（即存貨最小相關(guān)總成本）T_C（EOQ）=[2K_DK_C×（1-d/p）]^1/2

【記憶技巧】可以看成將[KC×（1-d/p）]作為一個整體，代入基本模型公式中的KC即可。

（四）保險儲備

再訂貨點（R）=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=平均交貨時間（L）×每日平均需用量（d）+保險儲備（B）

最佳保險儲備的確定：

①缺貨損失=一次訂貨期望缺貨量（S）×年訂貨次數(shù)（N）×單位缺貨損失（KU）

②保險儲備的儲存成本=保險儲備量（B）×單位變動儲存成本（KC）

③保險儲備相關(guān)總成本=缺貨損失+保險儲備的儲存成本

【注意】將交貨延遲問題轉(zhuǎn)換為需求過量問題：若由于延遲交貨引起的缺貨，可將延遲的天數(shù)折算為交貨期內(nèi)增加的需求量，其余計算過程相同。

1、補償性余額實際利率＝名義利率/（1－補償性余額比例）

2、貼現(xiàn)法下的實際利率＝名義利率/（1－名義利率）

3、放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝[折扣率/（1－折扣率）]×360/[（付款期－折扣期）]

決策原則：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率大于短期借款利率，應(yīng)選擇享受折扣。

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期投資收益率，應(yīng)選擇放棄折扣，以獲得更高的投資收益。