有簡便方法!
(1)常規(guī)方法:
①商品期貨:當(dāng)日盈虧=∑[(賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價)×賣出量]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價)×買入量]+(上一交易日結(jié)算價-當(dāng)日結(jié)算價)×(賣出持倉量-買入持倉量)
②股票指數(shù)期貨:當(dāng)日盈虧=∑[(賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價)×賣出手?jǐn)?shù)×合約乘數(shù)]+∑[(當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價)×買入手?jǐn)?shù)×合約乘數(shù)]+(上一交易日結(jié)算價-當(dāng)日結(jié)算價)×(賣出持倉手?jǐn)?shù)-買入持倉手?jǐn)?shù))×合約乘數(shù)
(2)簡便方法:
當(dāng)日盈虧=持倉盈虧+平倉盈虧
通過案例說明:
某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價為4000元/噸,同一天該會員平倉賣出20手大豆合約,成交價為4030元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸,交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為1100000元,且未持有任何期貨合約,則客戶賬戶情況為: |
買入(開倉) 40手 4000元/噸 賣出(平倉) 20手 4030 元/噸 持倉(當(dāng)日) 20手 4040 元/噸(結(jié)算價) 平倉盈利=20×30×10=6000元 持倉盈虧=40×20×10=8000元 當(dāng)日盈虧=6000+8000=14000元 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1100000-4040×20×10×5%+14000=1073600元 |
接上例,4月2日,該會員再買入8手大豆合約,成交價為4030元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4060元/噸,則其賬戶情況為: |
買入(開倉) 8手 4030元/噸 賣出(平倉) 0手 持倉(歷史) 20手 4040元/噸 合計持倉(當(dāng)日)28手 4060元/噸 持倉盈虧=30×8×10+20×20×10=6400元 當(dāng)日盈虧=6400元 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1073600+4040×20×10×5%-4060×(40-20+8)×10×5%+6 400=1063560元 |
接上例,4月3日,該會員將28手大豆合約全部平倉,成交價為4070元/噸,當(dāng)日結(jié)算價為4050元/噸,則其賬戶情況為: |
買入(開倉) 0手 持倉(當(dāng)日) 28手 4060元/噸 賣出(平倉) 28手 4070元/噸 平倉盈虧=10×28×10=2800元/噸 當(dāng)日盈虧=2800元 當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1063560+4060×28×10×5%+2800=1123200元 |
逐日盯市結(jié)算和逐筆對沖結(jié)算總結(jié):
類別 | 逐日盯市 | 逐筆對沖 |
平倉盈虧 | 平倉盈虧=平當(dāng)日倉盈虧+平歷史倉盈虧 平當(dāng)日倉盈虧=Σ[(賣出成交價-買入成交價)X交易單位X平倉手?jǐn)?shù)] 平歷史倉盈虧=Σ[(賣岀成交價-上日結(jié)算價)X交易單位X平倉手?jǐn)?shù)]+Σ[(上日結(jié)算價-買入成交價)X交易單位X平倉手?jǐn)?shù)] | 平倉盈虧=Σ[(賣出成交價-買 入成交價)X交易單位X平倉手 數(shù)] |
持倉盯市盈虧 | 持倉盯市盈虧=當(dāng)日持倉盈虧+歷史持倉盈虧 當(dāng)日持倉盈虧=Σ[(賣出成交價-當(dāng)日結(jié)算價)X交易單位X賣出手?jǐn)?shù)]+Σ[(當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價)X交易單位X買入手?jǐn)?shù)] 歷史持倉盈虧=Σ[(上日結(jié)算價-當(dāng)日結(jié)算價)X交易單位X賣出手?jǐn)?shù)]+Σ[(當(dāng)日結(jié)算價-上日結(jié)算價)X交易單位X買入手?jǐn)?shù)] | |
浮動盈虧 | 浮動盈虧=Σ[(賣岀成交價-當(dāng) 日結(jié)算價)X交易單位X賣出手 數(shù)]+Σ[(當(dāng)日結(jié)算價-買入成交 價)X交易單位X買入手?jǐn)?shù)] | |
當(dāng)日盈虧 | 當(dāng)日盈虧=平倉盈虧(逐日盯市)+持倉盯市盈虧(逐日盯市) | |
當(dāng)日結(jié)存 | 當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存(逐日盯市)+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)等 | 當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存(逐筆對沖)+平倉盈虧(逐筆對沖)+入金-岀金-手續(xù)費(fèi)等 |
客戶權(quán)益 | 客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存(逐日盯市) | 客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存(逐筆對沖)+浮動盈虧 |
配套例題:
①某客戶開倉買入大豆期貨合約20手,成交價格為2020元/噸,當(dāng)天平倉10手合約,成交價格為2040元,當(dāng)日結(jié)算價格為2010元/噸,交易保證金比例為10%,大豆期貨一手10噸,則該客戶當(dāng)日平倉盈虧和持倉盈虧分別是(?)。
A. 2000元,-1000元
B. -2000元,1000元
C. -1000元,2000元
D. 1000元,-2000元
技巧點(diǎn)撥:
當(dāng)日平倉盈虧=(賣價-買價)×平倉數(shù)量×交易單位。
賣價和買價從題干中找關(guān)鍵,若開倉價是買價,那平倉價就是賣價。反之亦然。
當(dāng)日持倉盈虧=(賣價-買價)×持倉數(shù)量×交易單位。
賣價和買價從題干中找關(guān)鍵,若開倉價是買價,那結(jié)算價就是賣價。反之亦然。
②某投資者在期貨公司新開戶,存入20萬元資金,開倉買入10手JM1407合約,成交價為1204元/噸。若當(dāng)日J(rèn)M1407合約的結(jié)算價為1200元/ 噸,收盤價為1201元/噸,期貨公司要求的最低交易保證金比例為10%,則在逐日盯市結(jié)算方式下,該客戶的客戶權(quán)益為( )元。(焦煤合約交易單位為60噸/手,不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A. 202400
B. 200400
C. 197600
D. 199600
技巧點(diǎn)撥:
客戶權(quán)益=上日結(jié)存+當(dāng)日盈虧。
③6月5日,某客戶在大連商品交易所開倉買進(jìn)7月份玉米期貨合約20手(每手10噸),成交價格2220元/噸,當(dāng)天平倉10手合約,成交價格2230元/噸,當(dāng)日結(jié)算價格2215元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶當(dāng)天的平倉盈虧、持倉盈虧和當(dāng)日交易保證金分別是(??)。
A. 500元,-1000元,11075元
B. 1000元,-500元,11075元
C. -500元,-1000元,11100元
D. 1000元,500元,22150元
買進(jìn)20手,價2220元/噸;平倉10手,價2230元/噸,平倉盈虧為=(2230-2220)×10手×10噸/手=1000元。
持倉10手,結(jié)算價2215元/噸,持倉盈虧為=(2215-2220)×10手×10噸/手=-500元。
當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例=2215元/噸×10手×10噸/手×5%=11075元。
技巧點(diǎn)撥:
當(dāng)日交易保證金=當(dāng)日結(jié)算價×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例。
④某行結(jié)算后,四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中,“平倉盈虧”,“浮動盈虧”,“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下,需要追加保證金的客戶是(??)。
A. 甲客戶:161700、7380、1519670、1450515
B. 丁客戶:17000、580、319675、300515
C. 乙客戶:1700、7560、2319675、2300515
D. 丙客戶:61700 、8180、1519670、1519690
技巧點(diǎn)撥:
風(fēng)險度=保證金占用/客戶權(quán)益×100%
該風(fēng)險度越接近100%,風(fēng)險越大;等于100%,則表明客戶的可用資金為0。由于客戶的可用資金不能為負(fù),也就是說,期貨公司不允許客戶風(fēng)險度大于100%。當(dāng)風(fēng)險度大于100%時,客戶則會收到期貨公司的“追加保證金通知書”。
⑤某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約,賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約,其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn),上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn),上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日全部平倉,平倉價分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn),則其平倉盈虧(逐日盯市)為( )元。(不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)
A. 盈利10000
B. 盈利90000
C. 虧損90000
D. 盈利30000
技巧點(diǎn)撥:
平倉盈虧(逐日盯市)=平當(dāng)日倉盈虧+平歷史倉盈虧。
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